Nos últimos 29 dias, o Bitcoin (BTC) oscilou entre US $ 31.000 e US $ 36.000, já que o impacto da recente proibição da China e o desbloqueio de ações do GBTC da Grayscale de US $ 1,4 bilhão continuam a pressionar os mercados.
O governo da China implementou uma série de medidas para conter a mineração e o comércio de criptomoedas, ordenando o fechamento imediato de algumas operações e instruindo os bancos domésticos a suspender as contas bancárias de entidades envolvidas no setor.
Enquanto isso, o fundo fiduciário de US $ 21 bilhões da Grayscale e seu título GBTC estão enfrentando um período problemático à medida que o bloqueio de 6 meses dos investidores institucionais chega ao fim, criando uma potencial liquidação de US $ 1,4 bilhão. No entanto, é importante notar que os 654.000 tokens BTC sob gestão não serão movidos no mercado.
Como resultado desses fatores, o preço do Bitcoin ficou preso em uma faixa por meses e, geralmente, os traders parecem estar esperar para entender os próximos movimentos.
Embora os traders sejam habilidosos no uso de contratos futuros perpétuos, a maioria não tem conhecimento dos instrumentos adicionais que podem ser usados para maximizar seus ganhos. Isso é especialmente verdadeiro quando os mercados variam lateralmente e cria um cenário perfeito para opções de negociação.
Por exemplo, pode-se construir uma estratégia de opções que maximize os ganhos mesmo quando não há muita ação do preço.
Ao usar opções de compra e venda, um trader pode criar estratégias para gerar ganhos em mercados paralelos. Eles podem ser usados em circunstâncias de alta e baixa, e a maioria das bolsas de derivativos oferecem plataformas de opções acessíveis.
O Iron Condor é uma estratégia neutra que consiste em vender uma opção de compra de $ 32.000 para criar uma exposição positiva ao Bitcoin e, ao mesmo tempo, vender uma opção de compra de $ 34.000 para reduzir os ganhos acima desse nível. Essas negociações foram modeladas a partir do preço do Bitcoin em $ 31.750 e essa negociação usa um vencimento em 27 de agosto (40 dias).
Estimativa de lucro / perda. Fonte: Deribit Position Builder
Duas posições out-of-the-money (pequenas probabilidades) são necessárias para se proteger de possíveis quedas de preço abaixo de $ 28.000 ou valorização do Bitcoin acima de $ 38.000. Essas negociações adicionais darão ao negociante paz de espírito e, ao mesmo tempo, reduzirão os requisitos de margem (garantia).
Qualquer resultado em 27 de agosto entre $ 29.200 (queda de 8%) e $ 36.660 (aumento de 15%) produz um resultado positivo. O ganho máximo acontece entre $ 31.800 e $ 34.200, resultando em um lucro de 0,09 Bitcoin. Por outro lado, o pior resultado é uma perda de 0,045 Bitcoin.
Uma estrutura semelhante poderia ser implantada para as opções de Ethereum (ETH), mas os comerciantes devem considerar o hard fork London em 4 de agosto, o que poderia potencialmente induzir uma volatilidade mais acentuada.
